傳說在宋代時，有一個叫“龍井”的小村，村里住著一個靠買茶為生的老太太。有一年，茶葉質量欠好，賣不出去，老太太簡直斷炊。
一天，一個老叟走進來，他在宅院轉了轉，說要用五兩銀買下放地墻角落的破石臼。老太太正愁沒錢，便爽快地容許了。老頭十分高興，通知老太太別讓其他人動，一瞬間派人來抬。
老太太想，這輕易地就能得5兩銀子，總得讓人家把石臼干干凈凈地抬走。所以她便把石臼上的塵土、腐葉等掃掉，堆了一堆，埋在茶樹下邊。過了一會，老頭還真帶著幾個牛高馬大的小伙子來，一看干干凈凈的石臼，忙問石臼的雜物哪去了。老太太照實相告，哪知老頭沮喪地一跺腳：“我花了五兩銀子，買的就是那些廢物呀！”說完拂袖而去。老太太眼看著白花花的銀子從手邊溜走，心進而著實煩悶。
可沒過幾天，奇觀發生了：那十八棵茶樹新枝嫩芽一齊涌出，茶葉又細又潤，沏出的茶幽香怡人。十八棵茶樹老態龍鐘的音訊長了同黨相同傳遍了西子湖畔，許多同鄉來采辦茶籽。
漸漸地，龍井茶便在西子湖畔栽培開來，“西湖龍井”也因而得名。
